Проектное финансирование

Проектное финансирование – это финансирование иностранным банком посредством экспортного кредита покупателя новой экономической единицы (special purpose vehicle/company) для реализации инвестиционного проекта под страховое покрытие ЭКА страны инкорпорации поставщика/генерального подрядчика.

Основные сферы применения проектного финансирования: энергетика, добыча и переработка полезных ископаемых, металлургия, производство строительных материалов, телекоммуникации, нефтеперерабатывающая промышленность, инфраструктура и т.п.

Особенностью проектного финансирования является то, что единственным источником погашения кредитной задолженности являются доходы новосозданной экономической единицы, а ее активы – единственным обеспечением платежей. Для такого вида финансирования характерен более длительный период кредитования (до 14 лет) и продолжительные кредитные каникулы (до двух лет).

Проектная документация

Финансирующий банк и соответствующее ЭКА должны быть обеспечены всей необходимой документацией для проведения оценки финансовой привлекательности проекта (ознакомиться подробнее).

Структурное финансирование

Структурное финансирование – это финансирование иностранным банком развития новых проектов компании-заемщика, связанных с увеличением объемов или модернизацией существующих производственных мощностей посредством экспортного кредита покупателя под гарантии ЭКА страны инкорпорации поставщика/генерального подрядчика.

Часто такое финансирование принято называть проектным в связи с привлечением финансирования под новый проект компании-заемщика.

Основные сферы применения такого финансирования: энергетика, деревообрабатывающая промышленность, сельское хозяйство, строительство, машиностроение, металлургия, телекоммуникации и т.п.

Структурное финансирование имеет ряд особенностей и применяется в случаях, когда финансовая ситуация компании-заемщика не соотносима с масштабами проекта по внедрению существенного расширения бизнеса или производства. Сделать финансирование возможным позволяет индивидуальная структура сделки, разработанная в соответствии с условиями каждого конкретного проекта.

Основные условия реализации структурного финансирования:

• компетентный анализ SPV (специально созданная под реализацию проекта компания) и существующего бизнеса;
• финансовое положение компании-заемщика в принципе допустимо (но не соотносимо с размером имплементируемого проекта);
• наличие экономически осуществимого проекта;
• тщательно проработанное обеспечение.

Проектная документация

Финансирующий банк и соответствующее ЭКА должны быть обеспечены всей необходимой документацией для проведения оценки кредитоспособности компании и финансовой привлекательности проекта (ознакомиться подробнее).