Завітний звіт

У посткризовий період, коли перед компаніями закриваються старі джерела фінансування й відкриваються нові, якісно складена звітність стала життєвою необхідністю.

Сьогодні, коли компаніям вже не доводиться розраховувати на легкі кредитні гроші, питання про грамотно складену звітність стоїть особливо гостро. Адже якщо раніше за допомогою банківського кредиту з наданням абияк складеної документації можна було вирішити будь-яку проблему, на даний момент цей продукт – досить дороге задоволення для компанії (від 15% до 25% річних), що передбачає ще й виснажливий, ретельний процес перевірки кредитоспроможності потенційного позичальника (компанії). З подібною акуратністю до позичальників наразі підходять не тільки банки, але й інші фінансові інститути, будь то МВФ, ЄБРР; або ж іноземна кредитна страхова корпорація (експортне кредитне агентство – ЕКА) і західний банк, що фінансує, з залученням яких оформляються операції з торгового фінансування між іноземним експортером і українським покупцем.

До слова, сьогодні, коли дорожнеча внутрішніх кредитів – не єдиний слід, залишений після себе фінансовою кризою в Україні (сюди можна віднести і скорочення термінів кредитування і обмеженість ресурсів), торговельне фінансування є найбільш оптимальним інструментом залучення компанією необхідних грошових ресурсів. Якщо компанія хоче розширити свої можливості щодо залучення коштів, їй слід задуматися про підвищення якості внутрішньої звітності вже зараз. При цьому необхідно пам’ятати, що будь-який кредитор, будь то фінансова установа або приватний інвестор, буде зацікавлений отримати якомога повнішу та детальнішу інформацію про історію та поточний стан бізнесу.

Важко в навчанні – легко в кредитуванні

Не буде таємницею, що в сучасному світі продажі робить маркетинг: чим краща реклама, яскравіша упаковка – тим вищі обсяги продажів. Середньостатистичний покупець, вибираючи між двома більш-менш ідентичними товарами, зупиниться на тому, упаковка якого приверне і затримає його увагу. Залучення позикових коштів можна порівняти з продажем, а бізнес – з товаром. Що ж буде упаковкою для бізнесу? Це фінансова інформація, яка включає фінансову звітність і показники, які вона включає і які характеризують бізнес.
Прозора фінансова звітність забезпечує більш якісну і повнішу інформацію, яка буде говорити потенційному кредитору: бізнес прозорий, а, значить, стабільний і передбачуваний. Кредитор не купує кота в мішку, він розуміє, у що він вкладає гроші, і може зробити висновки щодо здатності бізнесу виконати свої зобов’язання.

На жаль, в Україні об’єктивно склалися обставини, які не дозволяють говорити про прозорість фінансової звітності. Та найчастіше проблема не тільки в прозорості, а взагалі в якості фінансової інформації, що знаходиться в розпорядженні менеджменту. Якщо великий бізнес ще приділяє увагу організації процесу обліку, то у випадку середніх і малих підприємств інформація дуже часто розрізнена й не завжди актуальна. Також досить важко провести аналіз і без надання інформації з історії компанії.

Говорити про поліпшення якості офіційної звітності в українських реаліях досить складно, але існує альтернатива: управлінський облік. Практика паралельного ведення управлінського обліку існує в усьому світі, включаючи детальнішу і повнішу інформацію, яку менеджмент використовує для прийняття управлінських рішень. Крім того, управлінський облік, як правило, не містить операцій, які використовуються для оптимізації оподаткування і спотворюють фактичні грошові потоки. В Україні існує практика використання управлінського обліку для аналізу кредитоспроможності компанії. Це поширюється, в тому числі, і на деякі банки, оскільки офіційна звітність істотно спотворює реальний стан речей.

Управлінську звітність можливо використовувати також при торговельному фінансуванні, коли мова йде про не дуже великі обсяги та короткі строки. Проте варто відзначити, що в такому випадку якість звітності має відповідати певним вимогам, а також давати повну, детальну й правдиву інформацію.

Серед основних проблем, які в тій чи іншій мірі притаманні більшості українських компаній, варто виділити наступні:

• не всі трансакції враховані (найчастіше це стосується реалізації продукції),
• не всі активи показані на балансі бізнесу,
• форма трансакції істотно відрізняється від суті,
• наявність старих «проблемних активів»,
• податкові ризики,
• невідома структура власності,
• некорпоративна юридична структура,
• відсутність інформації з історії компанії.

Для вирішення цих проблем потрібні певний час і зусилля, але в першу чергу необхідно рішення менеджменту про підвищення якості обліку і проведення відповідної політики в компанії. Якщо таке рішення прийнято, найкращим варіантом буде скористатися допомогою кваліфікованих консультантів мають досвід в подібній роботі. Це дозволить пришвидшити процес і домогтися високої якості.

У світ з МСФЗ

Якщо говорити про довгострокові проекти й залучення великих обсягів фінансових ресурсів, особливо міжнародних, безумовною вимогою до компанії є наявність звітності, складеної відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності. Фінансова звітність, що відповідає стандартам МСФЗ, дає компанії ряд переваг: можливість надання уніфікованої інформації про фінансовий стан компанії для українських та іноземних учасників ринку, можливість удосконалити внутрішню систему управління підприємством за рахунок використання єдиних методик обліку, можливість підвищити конкурентоспроможність та капіталізацію компанії за рахунок забезпечення надійною і прозорою інформацією зацікавлених користувачів. Така інформація більш зрозуміла міжнародним користувачам і автоматично підвищує довіру до компанії та її менеджменту.

Повну версію статті читайте в четвертому номері IBobserver